株価指数の動向から、その値動きに投資して利益を上げられないかと考えたり、株価指数に小口でも投資できるかと検索したり、という経験がある方も多いのではないでしょうか。その中で「日経平均CFD」という言葉を目にされたことがあるかもしれません。
「投資信託」「日経225先物」「日経平均CFD」と、似たような金融商品が複数あり、仕組みやメリット、リスクやコストなどを理解して、自分に本当に合っているのか判断したいところです。
この記事では、日経平均CFDの基本的な仕組みから、株・先物・ETFとの違い、メリット・デメリット、そして具体的な始め方までを、図解や比較表を交えて徹底解説します。最後まで読めば、あなたが日経平均CFDを取引すべきかどうかが明確になります。
日経平均CFDとは、ズバリ日経平均株価を原資産とする「差金決済取引（CFD）」のこと。
実際の株式などを直接持つのではなく、売買した時の「差額」だけをやり取りして利益を狙う金融商品です。ちなみにCFDは「Contract For Difference」の略称ですね。
※CFD取引についてはこちら【CFD取引とは？わかりやすく解説】
まずは、この「差金決済」がどんな仕組みなのか、具体的に見ていきましょう。
差金決済取引の仕組みに加えて、CFDには知っておきたい重要な特徴がいくつかあります。その代表格が「レバレッジ」。これは、口座に預けた「証拠金」を担保にして、自己資金の何倍もの金額の取引を可能にする仕組みのこと。少ない資金で大きなリターンを狙える可能性がある一方で、当然リスクも大きくなる点は忘れてはいけません。
また、価格の下落を予測して利益を狙う「売りから入る」取引が可能な点も大きな特徴です。普通の株式投資だと価格が上がるのを期待して「買い」から入りますが、CFDなら下落相場でも収益のチャンスを探れるわけです。
日経平均CFDは、こうしたCFDの特性を活かし、日本の代表的な株価指数である日経平均株価の値動きに投資する商品です。つまり、個別の企業というより、日本経済全体のトレンドを対象に、レバレッジを効かせたり、売りから入ったりといった柔軟な取引ができるのです。
当社のCFD取扱銘柄では、円建て日本株指数【JPX/JPY】が日経平均を原資産とした証券CFD銘柄となります。
日経平均に投資する方法は、もちろんCFDだけではありません。日経平均連動型ETFや日経225先物など、様々な選択肢があります。ここでは、それぞれの特徴を比べながら、日経平均CFDが他とどう違うのかをハッキリさせていきましょう。
まずは、各金融商品の違いを一覧表でサッと確認してみましょう。それぞれの個性を把握すれば、ご自身の投資スタイルにピッタリの商品が見つけやすくなるはずです。
JPX/JPY（円建て日本株指数）と現物株（日経平均連動ETF）と日経225先物の比較表
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日経平均CFD
（JPX/JPY）
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現物株
（日経平均連動型ETF）
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日経225先物
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|---|---|---|---|
| 取引形態 | 差金決済 | 現物保有 | 先物取引 |
| レバレッジ | あり 最大10倍 | なし | あり 15倍程度 |
| 売りから取引 | 〇 可能 | × 不可 | 〇 可能 |
| 取引時間 |
8：00～翌6：15
※夏時間帯7：00～翌5：15
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9：00～11：30、
12：30～15：30
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8：45～15：45
17：00～翌6：00
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| 決済期限（限月） | × なし | × なし | 〇 あり |
| 配当 | 価格調整額として受払い | 分配金として受取り | なし |
| 主なコスト | スプレッド、金利調整額 | 売買手数料、信託報酬 | 取引手数料 |
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フィリップ証券での
取り扱い状況
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あり
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あり
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あり
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日経平均に連動するETF（上場投資信託）は、投資信託のひとつです。これを購入するということは、その信託の持ち分を実際に「現物保有」することを意味します。ここが、売買の差額だけをやり取りするCFDとの決定的な違いと言えるでしょう。
ETFはレバレッジなしで取引するため、CFDと比べるとリスクはマイルド。長期的な資産形成を目指す積立投資などに向いています。一方でCFDは、レバレッジを効かせて短期的な値動きから大きな利益を狙うような、アクティブな取引に適していと言えます。
コスト面でも違いがあります。ETFは保有している間ずっと信託報酬という管理費用がかかりますが、CFDではポジションを翌日に持ち越した場合に金利調整額が発生します。このように、取引の目的や期間によって、どちらに軍配が上がるかは変わってきます。
日経225先物もCFDと同じようにレバレッジをかけた取引ができますが、決定的に違うのは「決済期限（限月）」があるかどうかです。先物取引とは、将来の特定の期日（限月）に、あらかじめ決めた価格で売買することを約束する取引。そのため、最終取引日には取引が終了し、当日の価格でポジションは清算されます。
その点、日経平均CFDにはこの決済期限がありません。トレーダーは自分の好きなタイミングで決済でき、ポジションを長期間持ち続けることも自由です。
さらに、CFDでは1単位から取引できるため、より少ない資金から始めやすいのもCFDの嬉しいポイント。取引時間もCFDの方が少し長く、より柔軟なトレードが可能です。こうした点から、CFDは先物取引よりも個人投資家にとって、比較的ハードルの低い商品といえるかもしれません。
日経平均CFDが他の金融商品とどう違うのか、イメージが湧いてきたでしょうか。次に、CFDならではの具体的なメリットを5つご紹介します。これらをうまく活用することで、より戦略的な投資が実現できるのではないでしょうか。
日経平均CFDの最大のメリットといえば、やはりレバレッジを効かせられる点でしょう。日本の株価指数CFDでは、最大10倍のレバレッジが認められています。つまり、口座に預けた証拠金の10倍までの金額の取引ができる、ということです。
例えば、証拠金として3万円を用意すれば、最大で30万円分の取引にチャレンジできます。これにより、資金効率の高い投資が実現できるわけです。手元の資金が少なくても大きな利益を狙える可能性があるため、特に投資資金が限られている方にとっては魅力的な仕組みではないでしょうか。
現物株の取引では、基本的には「安く買って高く売る」ことで利益を出します。しかし、日経平均CFDでは「売り注文」から取引をスタートできます。これは一般的に「売り建て」「売りポジション」「ショートポジション」等と呼ばれ、価格がこれから下がると予測したときに有効な戦略です。
具体的には、価格が高い時点で新規に売り注文を出し、思惑通りに価格が下がったところで買い戻して決済。この時の価格の差額が利益になるのです。この仕組みのおかげで、相場が上昇している時だけでなく、下落相場であっても利益を追求するチャンスが生まれます。
日本の株式市場の取引時間は、平日の朝9時から午後3時30分までと、日中時間のみとなっています。ところが、日経平均CFDは、ほぼ24時間いつでも取引が可能です。これは、ニューヨーク市場やロンドン市場といった、世界の主要な市場が開いている時間帯に連動して取引できるからです。
このおかげで、日中は仕事で忙しく時間が取れない方でも、帰宅後の夜間や早朝にじっくり取引に臨めます。日本の祝日で株式市場が休みでも、海外市場は動いているため、取引チャンスを逃すことも少なくなります。自分のライフスタイルに合わせて柔軟に取引できるのは、大きな強みです。
先物取引には限月という決済期限があり、ポートフォリオとして「買い」または「売り」で同じ方向のポジションを長く持ち続けたい場合は、期限が来る前に次の限月のポジションに乗り換える「ロールオーバー」という少し面倒な手続きが必要です。
一方、日経平均CFDにはこの決済期限が存在しません。そのため、ロールオーバーの手間やコストを気にすることなく、自分の好きなタイミングで決済できます。短期的な売買はもちろん、相場の大きな流れを読んで長期保有するという戦略も取りやすいのが特徴です。
日経平均CFDでは、現物の株式を持っていなくても、配当金に相当する利益を受け取れるケースがあります。これは「価格調整額」と呼ばれるもので、買いポジションを保有している時に、原資産である日経平均株価の構成銘柄に配当が出ると、その相当額を受け取れる仕組みです。
ただし、逆に売りポジションを持っている場合は、この価格調整額を支払う側になることもあるので注意が必要です。この仕組みを理解しておけば、CFD取引でも配当を意識した投資戦略を立てることが可能になります。
日経平均CFDにはたくさんのメリットがありますが、良いことばかりではありません。取引を始める前に、必ず知っておくべきリスクや注意点も存在します。これらを正しく理解し、きちんと管理することが成功への鍵です。
レバレッジは少ない資金で大きな利益を狙える強力な武器ですが、その裏返しでハイリスク・ハイリターンな取引であることも忘れてはいけません。もし予測が外れてしまえば、損失もレバレッジをかけた分だけ膨らんでしまうのです。
例えば、10倍のレバレッジで取引している場合、利益が10倍になる可能性があると同時に、損失も10倍になるリスクを背負っていることになります。このリスクをコントロールするには、適切な資金管理が何よりも大切です。具体的には、取引量を抑えて実効レバレッジを低く抑えることや、損失が一定額に達したら潔く決済する「損切りルールを徹底する」といった対策が欠かせません。
CFD取引では、口座内の含み損が一定以上となり、証拠金維持率（口座にある有効証拠金が必要証拠金に対してどのくらいの割合かを示す指標）が当社の決めた水準を下回ると、さらなる損失の拡大を防ぐために持っているポジションが強制決済されます。この仕組みが「ロスカット」です。
ロスカットは投資家を守るためのセーフティーネットですが、自分の意図しないタイミングで損失が確定してしまうことでもあります。さらに、相場がパニック的に急変動した際にはロスカットが間に合わず、預けた証拠金以上の損失が発生し、追加で資金を入金しなければならない可能性もあります。これを避けるには、常に証拠金維持率に十分な余裕を持たせた取引を心がけることが重要です。
CFD取引でかかるコストは、売値と買値の差である「スプレッド」だけではありません。そのほかに、ポジションを翌日に持ち越す（オーバーナイトする）と、「金利調整額（オーバーナイト金利）」というコストが発生します。これは、買いポジションなら支払い、売りポジションなら受け取りとなるのが一般的です。
また、メリットとして挙げた「価格調整額」も、売りポジションを保有している場合は支払いコストに変わる場合があります。これらのコストはポジションを保有している期間だけ、含み損益（とりわけ含み損への蓄積として）じわじわと影響を与えるため、特にポジションを長く保有するつもりなら、スプレッド以外のコストも十分に計算に入れておく必要があります。
日経平均CFDの仕組みや特徴がわかったら、いよいよ実践です。実際にお取引を始めるための手順を、3つのステップで確認していきましょう。
申し込みはオンラインで行っていただきます。
マイナンバーカードをお持ちの場合にはお手元にご用意のうえお申込を進めていただくとスムーズに完結できます。マイナンバーカードをお持ちでない場合には、郵送で住民票の写し等を送付いただくことになりますので、一定のお時間がかかります。
オンラインまたは郵送でお手続きいただいたあとに、口座開設審査をさせていただき、審査完了後にご連絡させていただきます。最短で1-2営業日程度でIDとパスワードがメールで届きます。
CFD口座の開設が完了したら、次は取引するための証拠金を入金します。入金方法は、銀行振込とオンラインでのクイック入金の2通りがありますが、お手続き後に口座に即時反映となるクイック入金のご利用をおすすめしております。
お取引を始める前に、ご自身が取引したい銘柄（日経平均CFDなど）の現在の価格と、最低証拠金を必ず確認ください。レバレッジ10倍の場合、必要証拠金は提示されているレートの10％となりますので、ある程度の目安になるのではないでしょうか。ロスカットのリスクを考えると、最低限必要な証拠金よりも多めの金額を入金しておくことを強くおすすめします。
証拠金の入金が確認できたら、いよいよ注文です。MT5取引画面（PC版またはスマホ版）にログインし、取引したい銘柄（当社CFDでの日本株指数の場合には「JPXJPY.ps01」）を選びます。
今後の価格が上がると予測するなら「買い注文」、下がると予測するなら「売り注文」を出しましょう。その際に、どれくらいの数量（ロット数）で取引したいかを指定します。注文が成立（約定）すれば、ポジションを持ったことになり、あなたの取引が始まります。
フィリップ証券での株価指数CFD取引の特徴をご紹介します。
世界基準の高機能ツール「MT5」を使いながら、FXだけでなく日経平均CFDも取引できるのがフィリップ証券の大きな強みです。MT5は、豊富なテクニカル指標を標準搭載しているのはもちろん、EA（Expert Advisor）と呼ばれるプログラムを使った自動売買にも対応。これにより、ご自身の取引戦略をシステム化し、24時間チャンスを逃さない取引も夢ではありません。
また、フィリップ証券は創業100年を超える老舗としての信頼と、充実したサポート体制も心強いポイントです。操作が不安な方や、まずは取引の感覚を掴みたいという方は、1ヶ月間無料でじっくり練習できる「デモ口座」から始めてみることをおすすめします。
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最後に、日経平均CFDに関して初心者の方が抱きがちな疑問と、その答えをQ&A形式でまとめました。
Q:日経平均が下がるとどうなりますか？
A: CFD取引では「売り注文」から始められるので、日経平均が下がると予測して売りポジションを建てていれば、価格が下がった分だけ利益になります。 逆に、買いポジションを持っている場合は、価格が下がった分だけ損失が発生してしまいます。このように、相場が上がっても下がっても利益を狙えるのがCFD魅力です。
Q: 最低いくらから始められますか？
A: 必要な最低必要証拠金は「日経平均株価 × 取引単位 × レバレッジ（％）」という式で計算できます。日本の株価指数CFDはレバレッジ10倍まで利用可能です。
例えば、日経平均株価が60,000円で、取引単位が1単位だとすると、計算式は「60,000円 × 1 × 10％ = 6,000円」となります。
ここまで、日経平均CFDの基本的な仕組みから、他の金融商品との違い、メリット・デメリット、そして具体的な始め方までを詳しく見てきました。最後に、この記事の重要なポイントをもう一度おさらいしておきましょう。
日経平均CFDは、少ない資金から始められ、相場の上下どちらの局面でも利益を狙える、非常に柔軟性の高い金融商品です。しかし、その一方でレバレッジに伴うリスクも確かに存在します。まずはこの記事で解説した内容をしっかり消化し、ご自身のリスク許容度に合った取引を心がけることが何より大切です。
もし「ちょっと試してみたいかも」と思われたなら、まずは無料で利用できるデモ口座(こちら）で、高機能ツールMT5の操作性を体験してみてはいかがでしょうか。実際の資金を使わずに取引の練習ができるので、CFD取引の世界を感じる一歩となるのではないでしょうか。