FX取引では外国の指標や指数、または通貨の名称など普段の生活の中ではあまり耳にしないようなワードが多く聞かれます。
そこでこの記事では、FX、MT5関連キーワードを紹介し、内容の理解を深めていただくとともに、お取引に役立てていただけるようまとめています。
CFDはContract For Differenceの略で、日本語では「差金決済取引」といいます。証券会社に証拠金を預託して、エントリー時の売り買いと、反対売買時の価格差額のみを決済するもので、金融デリバティブ商品の一種です。
このような説明だととっつきにくい感がありますが、ポジションを決済したときの利益・損失が証拠金からプラス・マイナスされるのみで、株や商品の現物の受け渡しがない取引と考えればわかりやすいでしょう。CFDでは、証拠金の数倍の取引が可能となるため、現物取引や投資信託に比べると手元の資金よりも大きな金額への投資が可能です。
CFDと信用取引は、証拠金を証券会社などに預けることで、証拠金の額より大きな投資ができることは共通しています。一般的にCFDのほうがレバレッジは大きく、信用取引よりも大きな投資ができます。
また、信用取引の場合には、投資家が投資した株式の所有権を保有するため、決済時に「現引き(買いポジションの株式をそのまま保有する)」「現渡し(売りポジションの株式と同種・同数の株式を受け渡す)」など、CFDにはない決済方法を選ぶことができます。
CFDの投資対象には、大きく分けて日本や海外の株価指数に投資する「証券CFD」と商品(コモディティ)のスポット価格や先物価格に投資する商品CFDがあります。
証券CFDは、日経225、NYダウ、S＆P500、NASDAQ100などを参考にした指数をもとに投資します。インデックス指数をもとに投資するため、投資情報が収集しやすく、値動きが個別株の決算情報等に左右されにくいというメリットがあります。
商品CFDは、金・銀・白金のスポット価格、WTI原油、ブレント原油の価格をもとに投資します。伝統的な資産である株や債券とは異なった値動きをすることが多いため、分散投資効果が期待できるほか、インフレに強い資産として知られていますので、インフレヘッジにも適しています。
CFDを活用すれば、一般の現物株の取引や先物取引よりも効率的な投資が可能となります。特に、投資資金にレバレッジをかけて証拠金の数倍の取引ができることが大きなメリットです。
日本のみならず海外の株式指数に投資できるほか、金や原油などの商品(コモディティ)にも手軽に投資できるため、今までよりも投資の幅を広げることができます。分散投資を実現できるほか、簡単に現物投資が難しい商品への投資ができます。
証拠金取引によるレバレッジ効果を得ることで、資金効率が高まります。レバレッジ効果とは、手持ち資金よりも大きな投資を行うことで投資資金にレバレッジ(てこの原理)が働き、利益が増加することです。
CFDは買いからだけではなく、売りからもエントリーでき、相場下落局面においても利益を狙うことができます。相場は常に上昇しているわけではなく、市況の悪化や金融政策などによって下落することもあるでしょう。CFDを活用する投資家にとっては、下落局面も投資のチャンスとなります。
平日であれば、ほぼ24時間取引が可能です。投資時間の自由度はかなり高いといえるでしょう。
CFDの取引コストとしては、「取引手数料」「金利調整額」「配当金調整額」「価格調整額」を考慮しておく必要があります。順に見ていきましょう。
取引手数料は無料ですが、取引スプレッドが設定されています。取引スプレッドとは、買値と売値との価格の差をいいます。買いポジションを保有した瞬間、売値は買値よりわずかに低いため、同じ価格で決済するためには、売値がエントリーした価格まで上昇するのを待つ必要があります。
・金利調整額
翌日にポジションを持ち越したときに発生する。証券会社がカバー取引を行う際の金利・スワップ等の調整額をもとに決定されます。
・配当金調整額
証券CFDの原資産に配当金等があったときにCFD保有者に支払われるものです。売りエントリーの場合には逆にCFD保有者が支払うことになるため注意が必要です。
・価格調整額
参照資産が先物の場合の限月の違いをもとにした価格調整額です。通常、参照資産が先物鳥日銘柄を参照している場合に見られ、その場合は提示される価格が価格調整額が反映された状態の価格となります。
CFDの取引によって生じた利益や損失は、税務上、申告分離課税となります。もっとも、株式口座のような特定口座はないため、基本的には確定申告が必要です。
CFDの申告分離課税の税率は20.315％(所得税15％、住民税5％、復興特別所得税0.315％)です。給与所得や事業所得と損益の通算はできませんが、FX取引や先物取引と損益通算が可能です。
給与所得が2000万円以下の場合には、CFD取引で20万円以上の利益が出た場合、確定申告が必要です。株式の取引口座のように源泉徴収ありの特定口座がないため、原則として確定申告が必要になります。
損失が出た場合も、FXや先物取引の利益と損益通算したいときや、損失の繰越控除を受けるため、確定申告が必要です。
CFDは、レバレッジにより大きな利益を得られる可能性がある反面、相場が逆方向へ行った場合には大きな損失を被る可能性があります。レバレッジの理解と証拠金管理をしっかり行い、どれぐらいの価格変動でどのぐらいの損失リスクがあるのか。常に把握しておく必要があるでしょう。
また、大きな相場変動で損失がかさんだときには、ロスカットが発生する可能性があります。ロスカットとは、定められた損失によって証拠金維持率を下回った場合に、強制的に決済を実行されてしまう制度です。ロスカットに遭わないためにも、自分の許容範囲内で事前に損切り注文を入れておくなど、対策を講じておきましょう。
CFD取引は、レバレッジによって投資資金の効率を高めることができるほか、さまざまな資産に投資でき、売りエントリーが可能になるなど、多くのメリットがあります。投資チャンスが広がるほか、分散投資にも適しています。ぜひCFD口座の開設を検討してみてはいかがでしょう。